2026-08-28 · 周五
梅大转积极是三方唯一变化，但"逢跌做多5-6成"仍带控制，且强调加强传统方向——煤炭/红利是当前确定性最高的方向
大框架下子方向交易+网格，两者结合是当前最好打法
英伟达放量涨9%右侧条件初现，但A股权重不发力，继续歇菜
两条腿走路加强传统（煤炭红利）；沃什前避险，逢跌做多5-6成
大盘形势速读
| 梅大转积极：大盘走出偏反弹结构，逢跌做多、总仓位5-6成（08-27仍是"轻仓控制高抛低吸"）[转↑] | |
| 投大偏谨慎：英伟达昨夜放量涨9%（右侧条件初现），但A股"权重不发力、都是小反弹"，小小小仓位打野被割继续歇菜 | |
| 主任：存量资金博弈，大框架下子方向交易+网格结合是当前最好打法 | |
| 今晚沃什鹰派讲话落地：黄金/国债跳水，全球风险偏好短期承压（下周一关注传导） | |
| 三方对比：梅大是唯一转积极的一方，投大/主任仍防守，大盘方向无共识 |
核心建议
| 标的 | 标记 | 逻辑 | 操作方向 |
|---|---|---|---|
| 兖矿能源 | [续] | 煤炭首选，红利+资源+出海；Q4高点 | 持有为主，不过分在意波动 |
| 晋控煤业 | [续] | 煤炭红利+资源 | 持有为主 |
| 淮北矿业 | [新] | 煤炭，周期不看业绩 | 关注 |
| 宝丰能源 | [续] | 博油价/博霍尔木兹解封 | 短期看反弹 |
| 麦格米特 | [新] | Q2超预期，电源产品+61%业绩释放 | 优于欧陆通，关注 |
| 博迁新材 | [续] | 中报营收+71.6%增收不增利，新增产能Q4放利润 | 正常略低于预期，还好 |
| 英伟达链 | [续] | 昨夜放量涨9%右侧条件初现，A股权重不发力 | 打野/观察，歇菜 |
| OCS光互联 | [续↑] | OCS拔地而起，资金寻找突破口 | 打野观察 |
| 光纤/大光 | [续] | 大光今天有转机 | 观察 |
| 农产品(猪肉/橡胶/白糖) | [新] | 厄尔尼诺情绪炒作，雷声大雨点小 | 不追 |
| AI应用(鼎捷/金山/ERP) | [新] | 差异化表现，海外映射 | 谨慎，不押二波 |
26年紧平衡，27年供给短缺。
光模块资金切换至国内算力租赁/云厂/内存原厂（投大）
本页覆盖两条独立逻辑线：
位置不低，已经炒了三轮了，for 中国西电
- 核心风险：昇腾 950DT 等国产卡放量 → 算力卡价格下降 → 降低租卡回报率，商业模式难以成立。
【光互联层】
- 国内 SoC 芯片领先者，RK3588 是少数可替代高通、海思的高端 AIoT SoC。
- 全球内存互连芯片市场份额第一（2024 年约 36.8%），DDR5 细分市场市占率超 50%。
- 恒生科技上半年下跌18%，全球倒数第一
1. 美股大跌≠经济过热：5月非农就业数据超预期（17.2万 vs 预期8.8万）触发加息预期，引发美股股债商三杀；但梅大判断这是预期差——拉动数据的主因是美加
拓普集团 — 量产明确，业绩反转慢
ERP 行业，侧重长期一点，鼎捷/能科是更好的选择，侧重短期一点，汉得/赛意容易在催化下表现好
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